Opcje zapasowe kalendarz wygaśnięcia

Opcje Kalendarz wygaśnięcia 2017 Prawa autorskie copy 2017 MarketWatch, Inc. Wszelkie prawa zastrzeżone. Korzystając z tej witryny, akceptujesz Warunki korzystania z usługi. Polityka prywatności i polityka dotycząca plików cookie (zaktualizowano). Śródroczne Dane dostarczane przez SIX Financial Information i podlegają warunkom użytkowania. Historyczne i aktualne dane na koniec dnia dostarczone przez SIX Financial Information. Dane śróddzienne opóźnione zgodnie z wymogami giełdowymi. SPDow Jones Indices (SM) z Dow Jones Company, Inc. Wszystkie oferty są podane w lokalnym czasie wymiany. Dane dotyczące ostatniej sprzedaży w ostatnim czasie dostarczone przez NASDAQ. Więcej informacji na temat symboli giełdowych NASDAQ i ich aktualnego statusu finansowego. Dane śróddzienne opóźniły się o 15 minut dla Nasdaq i 20 minut dla innych giełd. Indeksy SPDow Jones (SM) z Dow Jones Company, Inc. Dane śróddzienne SEHK są dostarczane przez SIX Financial Information i są opóźnione o co najmniej 60 minut. Wszystkie cytaty są w lokalnym czasie wymiany. Największe historie MarketWatchLong Call Calendar Spread (Call Horizontal) Opis Krótka opcja jednego połączenia i długa druga opcja połączenia z bardziej odległym terminem wygaśnięcia to przykład rozpiętości kalendarza długich połączeń. Strategia najczęściej obejmuje połączenia z tym samym uderzeniem (pozioma rozpiętość), ale może być również wykonywana z różnymi uderzeniami (rozkład diagonalny). Poszukuje się stałej lub nieznacznie obniżającej się ceny akcji w okresie obowiązywania opcji krótkoterminowej, a następnie ruchu wyższego w trakcie trwania opcji długoterminowej lub gwałtownego ruchu w górę w implikowanej zmienności. Strategia ta łączy długoterminową perspektywę na przyszłość z perspektywą neutralności. Jeżeli bazowy zapas utrzymuje się na stałym poziomie lub spada w okresie obowiązywania opcji krótkoterminowej, opcja ta wygasa bez wartości i pozostawi inwestorowi opcję długoterminową wolną i jasną. Jeśli obie opcje mają tę samą cenę wykonania, strategia zawsze będzie wymagać zapłacenia premii za zainicjowanie pozycji. Inwestor ma nadzieję obniżyć koszty zakupu długoterminowej opcji kupna. Wariacje Opisana tu strategia obejmuje dwa połączenia z tym samym ostrzeżeniem, ale z różnym okresem ważności. Rozmieszczenie po przekątnej, obejmujące dwa wywołania z różnymi uderzeniami, a także wygaśnięcia, miałoby nieco inny profil zysku. Podstawowe pojęcia będą jednak nadal obowiązywać. Maksymalna strata wystąpiłaby, gdyby dwie opcje osiągnęły parzystość. Może się to zdarzyć, jeśli podstawowy poziom akcji spadłby na tyle, że obie opcje stały się bezwartościowe, lub jeśli akcje wzrosły na tyle, że obie opcje przeszły w głębokim obrocie i zostały sprzedane na podstawie ich wartości wewnętrznej. W obu przypadkach strata byłaby premią za postawienie stanowiska. Po wygaśnięciu opcji krótkoterminowej, maksymalny zysk miałby miejsce, gdyby podstawowy kurs był na cenie wykonania opcji wygasającej. Gdyby poziom zapasów był wyższy, wygasająca opcja miałaby wartość wewnętrzną, a gdyby akcje były niższe, opcja długoterminowa miałaby mniejszą wartość. Gdy wygasła opcja krótkoterminowa, inwestorowi zostaje po prostu pozycja długiego wywołania, która nie ma górnej granicy potencjalnego zysku. ProfitLoss W okresie obowiązywania opcji krótkoterminowej potencjalny zysk jest ograniczony do tego stopnia, że ​​opcja krótkoterminowa obniża wartość szybciej niż opcja długoterminowa. Po wygaśnięciu opcji krótkoterminowej strategia staje się po prostu długim wezwaniem, którego potencjalny zysk jest nieograniczony. Potencjalna strata jest ograniczona do składki zapłaconej za zainicjowanie stanowiska. Ponieważ opcje różnią się czasem ich wygaśnięcia, poziom, na którym strategia się załamuje, jest funkcją bazowej ceny akcji, implikowanej zmienności i tempa zaniku czasu. Gdyby opcja krótkoterminowa wygasła bezwartościowo, nastąpiłoby wygaśnięcie długoterminowego terminu wygaśnięcia opcji, gdyby cena akcji była wyższa od ceny wykonania o kwotę zapłaconej premii. Ale oczywiście może się zdarzyć w dowolnym momencie, gdy pozycja zostanie zamknięta dla kredytu równego obciążeniu, które pojawiło się w momencie rozpoczęcia pozycji. Zmienność Wzrost implikowanej zmienności, wszystkie inne równe rzeczy, miałyby wyjątkowo pozytywny wpływ na tę strategię. Ogólnie rzecz biorąc, opcje długoterminowe mają większą wrażliwość na zmiany zmienności rynku, tj. Wyższe wartości Vega. Należy pamiętać, że opcje krótkoterminowe i długoterminowe mogą i prawdopodobnie będą przedmiotem obrotu przy różnych zmienności implikowanych. Rozkład czasowy Upływ czasu, wszystkie inne rzeczy równe, miałyby pozytywny wpływ na tę strategię na początku. Zmienia się to jednak, gdy wygasła opcja krótkoterminowa, a strategia staje się po prostu długim wezwaniem, którego wartość ulegnie erozji wraz z upływem czasu. Ogólnie rzecz biorąc, szybkość opcji zaniku czasu wzrasta wraz ze zbliżaniem się terminu wygaśnięcia. Ryzyko przypisania Tak. Wcześniejsze zlecenie, o ile jest to możliwe w dowolnym momencie, zazwyczaj występuje tylko w przypadku wezwania, gdy zapasy stają się bezdyskontowe. Jeżeli dojdzie do wcześniejszych ćwiczeń, zastosowanie opcji długoterminowej na pokrycie zlecenia wymagałoby ustalenia krótkiej pozycji na jeden dzień roboczy. I pamiętaj, że sytuacja, w której akcje biorą udział w wydarzeniu restrukturyzacji lub kapitalizacji, takim jak fuzja, przejęcie, wydzielenie lub dywidenda specjalna, może całkowicie zaburzyć typowe oczekiwania dotyczące wcześniejszego wykonania opcji na akcje. Ryzyko utraty ważności Niewielkie. Jeżeli połączenie krótkoterminowe (krótka strona spreadu) zostanie zrealizowane po wygaśnięciu, opcja długoterminowego połączenia pozostanie zabezpieczeniem. Jeśli opcja długoterminowa wygasłaby, może ona zostać zrealizowana w imieniu inwestorów przez ich firmę maklerską, jeżeli jest to pieniądz. Różnica w czasie do wygaśnięcia tych dwóch opcji wywoływania powoduje, że mają one różne Teta, Delta i Gamma. Oczywiście połączenie krótkoterminowe cierpi bardziej z powodu zaniku czasu, tj. Ma większą wartość Theta. Mniej intuicyjnie, połączenie krótkoterminowe ma niższą wartość delta, ale wyższą gammę (jeśli strajk ma wartość at-the-money). Oznacza to, że jeśli akcje będą gwałtownie rosły, połączenie krótkoterminowe staje się bardziej wrażliwe na cenę akcji, a jego wartość zbliża się do wartości droższego połączenia długoterminowego. Powszechną odmianą tej strategii jest napisanie kolejnej opcji krótkoterminowej za każdym razem, gdy wygasa poprzednia, do czasu, gdy podstawowy zapas będzie się przesuwał znacząco lub długoterminowe wezwanie zbliża się do terminu wygaśnięcia. Powiązana pozycja Porównywalne stanowisko: Oficjalni sponsorzy OIC NA Ta strona omawia opcje na giełdzie emitowane przez The Options Clearing Corporation. Żadne oświadczenie na tej stronie internetowej nie może być interpretowane jako rekomendacja do zakupu lub sprzedaży zabezpieczenia ani do udzielania porad inwestycyjnych. Opcje wiążą się z ryzykiem i nie są odpowiednie dla wszystkich inwestorów. Przed zakupem lub sprzedażą opcji osoba musi otrzymać kopię Charakterystyki i Ryzyka Standaryzowanych Opcji. Kopie tego dokumentu można uzyskać od swojego brokera, z każdej giełdy, na której sprzedawane są opcje, lub kontaktując się z Opcją Clearing Corporation, One North Wacker Dr. Suite 500 Chicago, IL 60606 (investorservicestheocc). copy 1998-2017 The Options Industry Council - Wszelkie prawa zastrzeżone. Zapoznaj się z naszą Polityką prywatności i naszą Umową użytkownika. Obserwuj nas: Użytkownik przyjmuje do wiadomości recenzję Umowy użytkownika i Polityki prywatności regulującej tę witrynę. Dalsze użytkowanie oznacza akceptację warunków w nich zawartych. Opcje Kalendarz Wygaśnięcia Opcje Xpress, Inc. nie udziela żadnych rekomendacji inwestycyjnych i nie udziela porad finansowych, podatkowych ani prawnych. Treści i narzędzia są dostarczane wyłącznie w celach edukacyjnych i informacyjnych. Wyświetlane symbole giełdowe, opcje lub kontrakty futures służą wyłącznie do celów ilustracyjnych i nie mają na celu przedstawienia rekomendacji kupna lub sprzedaży określonego papieru wartościowego. Produkty i usługi przeznaczone dla klientów ze Stanów Zjednoczonych i mogą nie być dostępne lub oferowane w innych jurysdykcjach. Handel online ma nieodłączne ryzyko. Odpowiedź systemu i czasy dostępu, które mogą się różnić w zależności od warunków rynkowych, wydajności systemu, wielkości i innych czynników. Opcje i futures wiążą się z ryzykiem i nie są odpowiednie dla wszystkich inwestorów. Proszę zapoznać się z Charakterystyką i Ryzykiem Standardowych Opcji oraz Oświadczenia o Ryzyku dla kontraktów terminowych i Opcji przed obrotem, który jest również dostępny pod numerem 888.280.8020 lub 312.629.5455. Inwestor powinien zrozumieć te i dodatkowe ryzyka przed zawarciem transakcji. Charles Schwab amp Co. Inc. i optionsXpress, Inc. są odrębnymi, ale stowarzyszonymi spółkami i spółkami zależnymi od The Charles Schwab Corporation. Produkty brokerskie są oferowane przez Charles Schwab amp Co., Inc. (członek SIPC) (Schwab) i optionsXpress, Inc. (Member SIPC) (optionsXpress). Nic tu nie jest oferta lub namawianie papierów wartościowych, produktów lub usług przez Charles Schwab amp Co. Inc. lub optionsXpress, Inc. w jakiejkolwiek jurysdykcji, w której ich oferta lub sprzedaż nie jest kwalifikowana lub jest zwolniona z rejestracji. Aby dowiedzieć się więcej o tym, w jaki sposób OptionXpress wykorzystuje i chroni dane osobowe i konta, przeczytaj naszą Politykę prywatności. copy 2018 optionsXpress, Inc. Wszelkie prawa zastrzeżone. Dane SIPC. Spread księgowy znany jest również jako spready czasowe lub poziome, ponieważ dotyczą opcji o różnych terminach wygaśnięcia. W tym przypadku quothorizontalquot odnosi się do faktu, że miesiące opcji zostały pierwotnie wymienione na tablicy na wymianie od lewej do prawej. W tym samym czasie ceny wykonania zostały wymienione od góry do dołu. Z tego powodu opcje o różnych cenach wykonania i tym samym wygaśnięciu są często określane jako spready pionowe. Najprościej mówiąc, długi rozkład kalendarzowy obejmuje zakup opcji o dłuższym okresie wygaśnięcia i sprzedaży opcji o tej samej cenie wykonania i krótszej wygasaniu. Na przykład wyobraź sobie, że firma Dell Computer (DELL) sprzedaje po 45 sztuk za akcję. Aby zainicjować rozkład kalendarza, możesz sprzedawać połączenia Dell z 45 czerwca i kupować połączenia z 45 lipca. Kalendarz Rozwiń przykład handlu DELL 45 Nie znalazłeś tego, czego potrzebujesz Daj nam znać. Produkty maklerskie: nie FDIC Ubezpieczony middot Nie ma gwarancji, że Middot gwarancji bankowej mogą utracić wartość Opcje Xpress, Inc. nie rekomenduje inwestycji i nie udziela porad finansowych, podatkowych ani prawnych. Treści i narzędzia są dostarczane wyłącznie w celach edukacyjnych i informacyjnych. Wyświetlane symbole giełdowe, opcje lub kontrakty futures służą wyłącznie do celów ilustracyjnych i nie mają na celu przedstawienia rekomendacji kupna lub sprzedaży określonego papieru wartościowego. Produkty i usługi przeznaczone dla klientów ze Stanów Zjednoczonych i mogą nie być dostępne lub oferowane w innych jurysdykcjach. Handel online ma nieodłączne ryzyko. Odpowiedź systemu i czasy dostępu, które mogą się różnić w zależności od warunków rynkowych, wydajności systemu, wielkości i innych czynników. Opcje i futures wiążą się z ryzykiem i nie są odpowiednie dla wszystkich inwestorów. Proszę zapoznać się z Charakterystyką i Ryzykiem Standardowych Opcji i Oświadczeniem o Ryzyku w odniesieniu do kontraktów terminowych i opcji na naszej stronie internetowej przed złożeniem wniosku o konto, dostępnym również pod numerem 888.280.8020 lub 312.629.5455. Inwestor powinien zrozumieć te i dodatkowe ryzyka przed zawarciem transakcji. Strategie wielu opcji nóg będą wymagały wielu prowizji. Charles Schwab amp Co. Inc. optionsXpress, Inc. i Charles Schwab Bank są odrębnymi, ale stowarzyszonymi spółkami i spółkami zależnymi od The Charles Schwab Corporation. Produkty brokerskie są oferowane przez Charles Schwab amp Co. Inc. (członek SIPC) (Schwab) i optionsXpress, Inc. (Member SIPC) (optionsXpress). Produkty i usługi depozytowe i kredytowe są oferowane przez Charles Schwab Bank, Członka FDIC i Equal Housing Lender (Schwab Bank). copy 2017 optionsXpress, Inc. Wszelkie prawa zastrzeżone. Członek SIPC.