Opcja Premium BREAKING DOWN Opcja Premium Inwestorzy, którzy piszą połączenia lub kupują, wykorzystują premie opcji jako źródło bieżących dochodów zgodnie z szerszą strategią inwestycyjną, aby zabezpieczyć całość lub część portfela. Ceny opcji notowane na giełdzie, takie jak Chicago Board Options Exchange (CBOE), są z reguły uważane za składki, ponieważ same opcje nie mają wartości bazowej. Składniki premii opcyjnej obejmują jej wartość wewnętrzną. jego wartość czasową i implikowaną zmienność bazowego składnika aktywów. Gdy opcja zbliża się do daty wygaśnięcia, wartość czasu zbliży się do wartości 0, podczas gdy wartość wewnętrzna będzie ściśle odzwierciedlać różnicę pomiędzy ceną bazową papierów wartościowych a ceną realizacji kontraktu. Czynniki wpływające na opcję Premium Głównymi czynnikami wpływającymi na cenę opcji są: cena bazowa papierów wartościowych, stopa zwrotu z inwestycji, okres użytkowania opcji oraz zmienność implikowana. Wraz ze zmianą ceny papierów wartościowych zmienia się premia opcyjna. Wraz ze wzrostem bazowej ceny papierów wartościowych wzrasta premia opcji kupna, ale premia opcji sprzedaży maleje. W miarę spadku bazowej ceny papierów wartościowych wzrasta premia opcji sprzedaży, a w przypadku opcji kupna jest odwrotnie. Moneyness wpływa na premię opcyjną, ponieważ wskazuje, jak daleko bazowa cena papieru zabezpieczającego jest od określonej ceny wykonania. Jako opcja staje się dalej w pieniądzu, premia opcyjna zwykle rośnie. Odwrotnie, premia opcyjna maleje, gdy opcja staje się coraz bardziej obca. Na przykład, gdy opcja staje się dalej niedostępna, premia opcji traci wewnętrzną wartość, a wartość wynika przede wszystkim z wartości czasu. Czas do wygaśnięcia lub okres użytkowania wpływa na wartość czasu lub wartość zewnętrzną części premii opcyjnej. Gdy opcja zbliża się do daty wygaśnięcia, premia oparta jest głównie na wartości wewnętrznej. Na przykład, opcje deep out of the money, które wygasają w ciągu jednego dnia handlu, zwykle mają wartość 0 lub są bardzo zbliżone do 0. Implied Volatility Domniemana zmienność pochodzi od ceny opcji, która jest podłączona do modelu wyceny opcji aby wskazać, jak niestabilna może być cena akcji w przyszłości. Co więcej, wpływa na zewnętrzną wartość premii opcyjnych. Jeśli inwestorzy są długimi opcjami, wzrost implikowanej zmienności zwiększyłby wartość. Jest odwrotnie, jeśli implikowana zmienność maleje. Załóżmy na przykład, że inwestor jest jedną długą opcją kupna z annualizowaną zmiennością implikowaną równą 20. W związku z tym, jeżeli zmienność implikowana wzrośnie do 50 w okresie trwania opcji, premia z tytułu opcji kupna zyskałaby na wartości. Cena opcji Opcja Mogłeś odnieść sukces pokonując rynek, handlując zapasami, stosując zdyscyplinowany proces przewidujący dobry ruch w górę lub w dół. Wielu inwestorów zyskało także zaufanie, aby zarabiać na rynku akcji, identyfikując jeden lub dwa dobre akcje, które mogą wkrótce zrobić duży ruch. Ale jeśli nie wiesz, jak wykorzystać ten ruch, możesz zostać w prochu. Jeśli to brzmi jak ty, to może czas, aby rozważyć użycie opcji do odtworzenia następnego ruchu. W tym artykule omówimy kilka prostych czynników, które należy wziąć pod uwagę, jeśli planujesz handlować opcjami, aby wykorzystać ruchy giełdowe. Opcjonalne ceny Przed wejściem do świata opcji handlowych inwestorzy powinni dobrze zrozumieć czynniki decydujące o wartości opcji. Obejmują one bieżącą cenę akcji, wartość wewnętrzną. czas do wygaśnięcia lub wartość czasu. zmienność. oprocentowanie i wypłacone dywidendy gotówkowe. (Jeśli nie wiesz o tych elementach konstrukcyjnych, zapoznaj się z samouczkami Podstawy Opcji i Opcjami Opcji.) Istnieje kilka modeli wyceny opcji, które wykorzystują te parametry do ustalenia wartości rynkowej opcji. Spośród nich najbardziej popularny jest model Blacka-Scholesa. Pod wieloma względami opcje są jak każda inna inwestycja, w której trzeba zrozumieć, co decyduje o ich cenie, aby móc je wykorzystać, aby wykorzystać ruchy na rynku. Główne czynniki wpływające na cenę opcji Zacznijmy od głównych czynników wpływających na cenę opcji: bieżąca cena akcji, wartość wewnętrzna, czas do wygaśnięcia lub wartość czasowa oraz zmienność. Obecna cena akcji jest dość oczywista. Przesunięcie ceny akcji w górę lub w dół ma bezpośredni - choć nie równy - wpływ na cenę opcji. Gdy cena akcji rośnie, tym bardziej prawdopodobne jest, że cena opcji kupna wzrośnie, a cena opcji sprzedaży spadnie. Jeśli cena akcji spadnie, wówczas odwrotność najprawdopodobniej stanie się ceną połączeń i kupek. (Aby zapoznać się z tematem, zobacz ESO: przy użyciu modelu Blacka-Scholesa.) Wartość wewnętrzna Wartość wewnętrzna to wartość, którą miałaby dana opcja, gdyby została wykonana dzisiaj. Zasadniczo wartość wewnętrzna to kwota, o którą cena wykonania opcji znajduje się w pieniądzu. Jest to część ceny opcji, która nie jest tracona z powodu upływu czasu. Następujące równania mogą być użyte do obliczenia wartości wewnętrznej połączenia lub opcji put: Opcja Call Wartość wewnętrzna Instrumenty podstawowe Cena Aktualna Cena połączenia Kurs Cena Put Opcja Wartość początkowa Kurs Strike Cena Instrumenty bazowe Aktualna cena Wewnętrzna wartość opcji odzwierciedla efektywną sytuację finansową korzyści wynikające z natychmiastowego skorzystania z tej opcji. Zasadniczo jest to minimalna wartość opcji. Opcje handlujące pieniędzmi lub z pieniędzy nie mają wartości wewnętrznej. Na przykład, powiedzmy, że akcje General Electric (GE) sprzedają na poziomie 34,80. Opcja kupna GE 30 miałaby wartość wewnętrzną 4,80 (34,80 30 4,80), ponieważ posiadacz opcji może skorzystać z opcji zakupu akcji GE po cenie 30, a następnie obrócić się i automatycznie sprzedać je na rynku za 34,80 - zysk 4,80. W innym przykładzie, opcja wywołania GE 35 miałaby wartość wewnętrzną równą zero (34,80 35 -0,20), ponieważ wartość wewnętrzna nie może być ujemna. Należy również zauważyć, że wartość wewnętrzna działa również w taki sam sposób w przypadku opcji sprzedaży. Na przykład opcja sprzedaży GE 30 będzie miała wartość wewnętrzną równą zero (30 34.80 -4.80), ponieważ wartość wewnętrzna nie może być ujemna. Z drugiej strony, opcja sprzedaży GE 35 miałaby wartość wewnętrzną równą 0,20 (35 34,80 0,20). Wartość czasu Wartość czasowa opcji to kwota, o jaką cena dowolnej opcji przekracza wartość wewnętrzną. Jest to bezpośrednio związane z tym, ile czasu ma opcja, aż do jej wygaśnięcia, a także zmiennością akcji. Wzór do obliczenia wartości czasowej opcji jest następujący: Wartość czasu Opcja Cena Cena wewnętrzna Im więcej czasu ma opcja, dopóki nie wygasa, tym większa szansa, że znajdzie się w pieniądzu. Składnik czasowy opcji zanika w sposób wykładniczy. Rzeczywiste wyprowadzenie wartości czasowej opcji jest dość skomplikowanym równaniem. Zasadniczo opcja traci jedną trzecią jej wartości w pierwszej połowie swojego życia i dwie trzecie w drugiej połowie swojego życia. Jest to ważna koncepcja dla inwestorów inwestujących w papiery wartościowe, ponieważ im bardziej zbliżasz się do daty wygaśnięcia, tym bardziej konieczne jest przesunięcie podstawowego zabezpieczenia, aby wpłynąć na cenę opcji. Wartość czasu jest często określana jako wartość zewnętrzna. (Aby dowiedzieć się więcej, przeczytaj "Znaczenie wartości czasu"). Wartość czasu to w zasadzie premia za ryzyko, którą sprzedawca opcji musi zapewnić nabywcy opcji, prawo do kupna za sprzedane akcje do daty wygaśnięcia opcji. To jest jak składka ubezpieczeniowa opcji, im wyższe ryzyko, tym wyższy koszt zakupu opcji. Spoglądając ponownie na powyższy przykład, jeśli GE jest wyceniane na 34,80, a opcja wykupu GE 30 w terminie jednego miesiąca wygasza o 5, wartość czasowa opcji wynosi 0,20 (5,00 - 4,80 0,20). Tymczasem, przy obrotach GE na poziomie 34,80, wartość opcji kupna w modelu GE 30 na poziomie 6,85 z terminem wygaśnięcia wynoszącym dziewięć miesięcy wynosi 2,05. (6,85 - 4,80 2,05). Zauważ, że wartość wewnętrzna jest taka sama, a cała różnica w cenie tej samej opcji ceny wykonania jest wartością czasu. Wartość czasowa opcji zależy również w dużej mierze od zmienności, ponieważ rynek oczekuje, że zapasy będą wyświetlane do wygaśnięcia. W przypadku akcji, w przypadku których rynek nie przewiduje dużego wzrostu akcji, wartość opcji w czasie będzie względnie niska. Odwrotnie jest w przypadku bardziej niestabilnych zapasów lub tych z wysoką beta. głównie ze względu na niepewność ceny akcji przed wygaśnięciem opcji. W poniższej tabeli można zobaczyć przykład GE, który został już omówiony. Pokazuje cenę transakcyjną GE, kilka cen wykonania oraz wartości wewnętrzne i czasowe dla opcji kupna i sprzedaży. General Electric jest uważany za produkt o niskiej zmienności z beta 0,49 dla tego przykładu. Amazon Inc. (AMZN) jest dużo bardziej zmiennym magazynem z beta 3,47 (patrz rysunek 2). Porównaj opcję połączeń GE 35 z dziewięciomiesięcznym terminem wygaśnięcia z opcją AMZN 40 z terminem wygaśnięcia dziewięciu miesięcy. GE ma tylko 0,20, aby awansować, zanim znajdzie się w kasie, a AMZN ma 1,30, aby awansować, zanim znajdzie się w kasie. Wartość czasowa tych opcji wynosi 3,70 dla GE i 7,50 dla AMZN, co wskazuje na znaczną premię na opcji AMZN ze względu na zmienny charakter akcji AMZN. Wykres 2: Amazon (AMZN) To sprawia, że - sprzedawca opcji GE nie spodziewa się uzyskać znacznej premii, ponieważ kupujący nie oczekują znacznego wzrostu ceny akcji. Z drugiej strony sprzedawca opcji AMZN może spodziewać się wyższej premii z uwagi na niestabilny charakter akcji AMZN. Zasadniczo, gdy rynek uważa, że akcje będą bardzo niestabilne, wartość czasowa opcji wzrośnie. Z drugiej strony, gdy rynek uważa, że akcje będą mniej zmienne, wartość czasowa opcji spada. To właśnie oczekiwanie przez rynek przyszłej zmienności zapasów ma kluczowe znaczenie dla ceny opcji. (Czytaj dalej na ten temat w "Zmienności opcji ABC"). Wpływ zmienności jest głównie subiektywny i trudno go określić ilościowo. Na szczęście istnieje kilka kalkulatorów, które można wykorzystać do oszacowania zmienności. Aby uczynić to jeszcze bardziej interesującym, istnieje również kilka rodzajów zmienności - z dorozumianymi i historycznymi są najbardziej widoczne. Kiedy inwestorzy patrzą na zmienność w przeszłości, nazywa się to albo zmiennością historyczną, albo zmiennością statystyczną. Zmienność historyczna pomaga określić możliwą wielkość przyszłych ruchów akcji bazowych. Statystycznie, dwie trzecie wszystkich wystąpień kursu akcji nastąpi w granicach plusa lub minus jednego odchylenia standardowego stanu zapasów w określonym przedziale czasu. Historyczna zmienność spogląda wstecz w czasie, aby pokazać, jak niestabilny był rynek. Pomaga to inwestorom w określeniu, która cena wykonania jest najbardziej odpowiednia do wyboru dla konkretnej strategii, którą mają na myśli. (Aby dowiedzieć się więcej na temat zmienności, zobacz Wykorzystanie zmienności historycznej w celu oszacowania przyszłego ryzyka oraz zastosowania i ograniczenia zmienności). Impliedowana zmienność jest implikowana przez obecne ceny rynkowe i jest stosowana z modelami teoretycznymi. Pomaga ustalić aktualną cenę istniejącej opcji i pomaga graczom opcji w ocenie potencjału handlu opcjami. Implikowana zmienność określa, jaką opcję handlowcy spodziewają się przyszłej niestabilności. W związku z tym zmienność implikowana jest wskaźnikiem bieżących nastrojów na rynku. Nastroje te zostaną odzwierciedlone w cenie opcji pomagających inwestorom opcji w ocenie przyszłej zmienności opcji i akcji w oparciu o bieżące ceny opcji. The Bottom Line Inwestor giełdowy, który jest zainteresowany wykorzystaniem opcji do przechwytywania potencjalnego ruchu w magazynie, musi zrozumieć, w jaki sposób opcje są wyceniane. Poza podstawową ceną akcji, kluczową determinantą ceny opcji jest jej wewnętrzna wartość - kwota, o którą cena wykonania opcji jest w pieniądzu - i jej wartość czasowa. Wartość czasu zależy od tego, ile czasu ma opcja, dopóki nie wygasa, a zmienność opcji. Zmienność jest szczególnie interesująca dla inwestora giełdowego, który chce wykorzystać opcje, aby uzyskać dodatkową korzyść. Historyczna zmienność zapewnia inwestorowi względną perspektywę wpływu zmienności na ceny opcji, a obecne wyceny opcji zapewniają zmienność implikowaną, której rynek oczekuje w przyszłości. Znajomość obecnej i oczekiwanej zmienności, która jest w cenie opcji, jest niezbędna dla każdego inwestora, który chce skorzystać z ruchu ceny akcji. Beta jest miarą zmienności lub systematycznego ryzyka bezpieczeństwa lub portfela w porównaniu z rynkiem jako całością. Rodzaj podatku nakładanego na zyski kapitałowe poniesione przez osoby fizyczne i przedsiębiorstwa. Zyski kapitałowe to zyski, które inwestor. Zamówienie zakupu papieru wartościowego poniżej określonej ceny. Zlecenie z limitem zakupów pozwala określić handlowców i inwestorów. Reguła Internal Revenue Service (IRS), która pozwala na wypłacanie bez kary z konta IRA. Reguła tego wymaga. Pierwsza sprzedaż akcji przez prywatną firmę do publicznej wiadomości. IPO są często emitowane przez mniejsze, młodsze firmy poszukujące. Wskaźnik zadłużenia to wskaźnik zadłużenia stosowany do pomiaru dźwigni finansowej przedsiębiorstwa lub wskaźnika zadłużenia używanego do wyceny osoby. Wycena Ceny Wartość wewnętrzna (połączenia) Opcja kupna jest opcją pieniądza, gdy cena bazowa papierów wartościowych jest wyższa od ceny wykonania. Wartość wewnętrzna (put) Opcja sprzedaży jest oparta na pieniądzu, jeśli cena bazowego papieru wartościowego jest niższa niż cena wykonania. Tylko opcje pieniężne mają wartość wewnętrzną. Reprezentuje różnicę między bieżącą ceną bazowego papieru wartościowego a ceną wykonania opcji lub ceną wykonania. Wartość czasu Wartość czasu to każda premia przekraczająca wartość wewnętrzną przed wygaśnięciem. Wartość czasu jest często tłumaczona jako kwota, którą inwestor jest skłonny zapłacić za opcję powyżej jej wartości wewnętrznej. Kwota ta odzwierciedla nadzieję, że wartość opcji wzrośnie przed wygaśnięciem z powodu korzystnej zmiany ceny bazowych papierów wartościowych. Im dłuższy czas na zapewnienie warunków rynkowych do działania dla inwestorów, tym większa wartość czasowa. Główne czynniki wpływające na opcje Czynniki Premium mające znaczący wpływ na premię opcyjną obejmują: Dywidendy i stopa procentowa wolna od ryzyka mają mniejszy wpływ. Zmiany podstawowej ceny papierów wartościowych mogą zwiększyć lub zmniejszyć wartość opcji. Te zmiany cen mają odwrotny wpływ na połączenia i kupony. Na przykład, wraz ze wzrostem wartości zabezpieczeń bazowych, połączenie generalnie wzrośnie. Jednak wartość zakładu ogólnie obniży cenę. Zmniejszenie podstawowej wartości zabezpieczeń ma na ogół odwrotny skutek. Cena wykonania określa, czy dana opcja ma wartość wewnętrzną. Premia opcyjna (wartość wewnętrzna plus wartość czasowa) generalnie wzrasta, gdy opcja staje się dalej dostępna w pieniądzu. Zmniejsza się, gdy opcja staje się coraz bardziej niedostępna. Czas do wygaśnięcia. jak omówiono powyżej, wpływa na składnik wartości opcji premium w czasie. Ogólnie, gdy zbliża się termin wygaśnięcia, poziomy wartości czasu opcji zmniejszają się lub zanikają zarówno w przypadku putów, jak i połączeń. Ten efekt jest najbardziej zauważalny w przypadku opcji at-the-money. Efekt domniemanej zmienności jest subiektywny i trudny do oszacowania. Może to znacząco wpłynąć na część wartości opcji premii w czasie. Zmienność jest miarą ryzyka (niepewności) lub zmienności ceny opcji zabezpieczających. Wyższe wartości zmienności wskazują na większe spodziewane wahania (w obu kierunkach) w podstawowych poziomach cen. Oczekiwania te zwykle skutkują wyższymi premiami opcyjnymi zarówno w przypadku ofert, jak i połączeń. Jest to najbardziej zauważalne w przypadku opcji at-the-money. Wpływ bazowych dywidend zabezpieczających i bieżącej stopy procentowej wolnej od ryzyka ma niewielki, ale wymierny wpływ na składki opcyjne. Efekt ten odzwierciedla koszt przeniesienia udziałów w zabezpieczeniu podstawowym. Koszt przeniesienia to potencjalne odsetki zapłacone za marżę lub otrzymane z alternatywnych inwestycji (takich jak bony skarbowe) oraz dywidenda z posiadania akcji bezpośrednio. Wycena uwzględnia wartość zabezpieczaną opcją, dlatego też dywidendy z akcji i odsetek zapłaconych lub otrzymanych za pozycje zapasów wykorzystywane do zabezpieczenia opcji są jednym z czynników. Aby zapoznać się z bardziej szczegółową dyskusją na temat wyceny opcji, skorzystaj z Klasy Opcji Opcji. Oficjalni sponsorzy OIC Ta strona internetowa omawia opcje giełdowe emitowane przez The Options Clearing Corporation. Żadne oświadczenie na tej stronie internetowej nie może być interpretowane jako rekomendacja do zakupu lub sprzedaży zabezpieczenia ani do udzielania porad inwestycyjnych. Opcje wiążą się z ryzykiem i nie są odpowiednie dla wszystkich inwestorów. Przed zakupem lub sprzedażą opcji osoba musi otrzymać kopię Charakterystyki i Ryzyka Standaryzowanych Opcji. Kopie tego dokumentu można uzyskać od swojego brokera, z każdej giełdy, na której sprzedawane są opcje, lub kontaktując się z Opcją Clearing Corporation, One North Wacker Dr. Suite 500 Chicago, IL 60606 (investorservicestheocc). copy 1998-2017 The Options Industry Council - Wszelkie prawa zastrzeżone. Zapoznaj się z naszą Polityką prywatności i naszą Umową użytkownika. Obserwuj nas: Użytkownik przyjmuje do wiadomości recenzję Umowy użytkownika i Polityki prywatności regulującej tę witrynę. Dalsze użytkowanie oznacza akceptację warunków w nim zawartych. Opcje Premium Cena zapłacona za nabycie opcji. Znany również po prostu jako cena opcji. Nie mylić z ceną wykonania. Cena rynkowa, zmienność i pozostały czas są głównymi siłami determinującymi premię. Składka na opcje składa się z dwóch składników, które są wartością wewnętrzną i wartością czasową. Wartość wewnętrzna Wartość wewnętrzna jest ustalana na podstawie różnicy między bieżącą ceną transakcyjną a ceną wykonania. Tylko opcje pieniężne mają wartość wewnętrzną. Wartość wewnętrzną można obliczyć dla opcji w pieniądzu poprzez uwzględnienie różnicy między ceną wykonania a bieżącą ceną transakcyjną. Opcje dostępne za pieniądze nie mają żadnej wartości wewnętrznej. Wartość czasu Wartość czasu opcji zależy od czasu pozostałego do wykonania opcji, moneyness opcji, a także od zmienności rynkowej ceny bazowej papierów wartościowych. Wartość czasowa opcji zmniejsza się, gdy zbliża się data jej wygaśnięcia i staje się bezwartościowa po tej dacie. Zjawisko to znane jest jako rozpad w czasie. Jako takie, opcje również marnują zasoby. Dla opcji in-the-money. Wartość czasu można obliczyć, odejmując wartość wewnętrzną od ceny opcji. Wartość czasu maleje, gdy opcja idzie głębiej w pieniądze. Dla opcji out-of-the-money. ponieważ istnieje zerowa wartość wewnętrzna, cena opcji wartości czasu. Zazwyczaj większa zmienność powoduje wzrost wartości czasu. Zasadniczo wartość czasu wzrasta wraz ze wzrostem niepewności wartości opcji przy wygaśnięciu. Wpływ dywidend na wartość czasową Wartość czasowa opcji kupna na wysokich stanach dywidend gotówkowych może zostać zdyskontowana, a podobnie wartość czasowa opcji sprzedaży może być zawyżona. Aby uzyskać więcej informacji na temat wpływu dywidend na wyceny opcji, przeczytaj ten artykuł. Gotowy do rozpoczęcia handlu Nowe konto transakcyjne jest natychmiastowo finansowane z 5000 wirtualnych pieniędzy, za pomocą których możesz przetestować swoje strategie inwestycyjne z wykorzystaniem wirtualnej platformy transakcyjnej OptionHouses bez ryzykowania ciężko zarobionych pieniędzy. Gdy zaczniesz handlować naprawdę, wszystkie transakcje wykonane w ciągu pierwszych 60 dni będą wolne od prowizji do 1000 To jest oferta ograniczona czasowo. Działaj teraz Możesz także polubić czytanie. Kupowanie straddles to świetny sposób na zarabianie. Wiele razy, kiedy różnica w cenach akcji rośnie lub spada po raporcie kwartalnym, ale często kierunek ruchu może być nieprzewidywalny. Na przykład sprzedaż może nastąpić, mimo że raport o zyskach jest dobry, jeśli inwestorzy oczekiwali wielkich wyników. Czytaj. Jeśli jesteś bardzo optymistycznie nastawiony do określonego rodzaju akcji w długim okresie i zamierzasz kupić akcje, ale uważasz, że obecnie jest on nieco zawyżony, to możesz rozważyć zapisanie opcji sprzedaży na stanie jako sposobu na przejęcie go na giełdzie. zniżka. Czytaj. Znane również jako opcje cyfrowe, opcje binarne należą do specjalnej klasy egzotycznych opcji, w których inwestor opcji spekuluje wyłącznie w kierunku instrumentu bazowego w stosunkowo krótkim czasie. Czytaj. Jeśli inwestujesz w styl Petera Lyncha, próbując przewidzieć następną tabletkę, to chciałbyś dowiedzieć się więcej o LEAPS i dlaczego uważam je za świetną opcję do inwestowania w kolejne Microsoft. Czytaj. Dywidendy gotówkowe wyemitowane przez akcje mają duży wpływ na ceny opcji. Dzieje się tak, ponieważ oczekuje się, że bazowa cena akcji spadnie o kwotę dywidendy z dnia wypłaty dywidendy. Czytaj. Jako alternatywę dla pisania rozmów objętych zakresem można wprowadzić spread spekulacyjny by uzyskać podobny potencjał zysku, ale przy znacznie mniejszym zapotrzebowaniu kapitałowym. W miejsce utrzymywania zapasów bazowych w ramach objętej strategią wywoławczą, alternatywa. Czytaj. Niektóre akcje wypłacają hojne dywidendy co kwartał. Kwalifikujesz się na dywidendę, jeśli trzymasz akcje przed datą dywidendy. Czytaj. Aby osiągnąć wyższe zyski na giełdzie, oprócz wykonywania dodatkowych prac domowych w firmach, które chcesz kupić, często trzeba podejmować wyższe ryzyko. Najczęstszym sposobem na to jest kupowanie akcji po marży. Czytaj. Opcje transakcji Day mogą być udaną, opłacalną strategią, ale przed użyciem opcji do codziennego handlowania musisz wiedzieć kilka rzeczy. Czytaj. Dowiedz się więcej o ustawionym współczynniku wywołania, sposobie jego wyprowadzenia oraz o tym, jak można go wykorzystać jako wskaźnik przekierowań. Czytaj. Parytet Put-call jest ważną zasadą wyceny opcji po raz pierwszy wskazaną przez Hansa Stoll'a w jego artykule, The Relation Between Put and Call Prices, w 1969 roku. Stwierdza on, że premia opcji kupna implikuje pewną godziwą cenę dla odpowiedniej opcji sprzedaży o tej samej cenie wykonania i dacie wygaśnięcia, i na odwrót. Czytaj. W obrocie opcjami możesz zauważyć użycie niektórych greckich alfabetów, takich jak delta lub gamma, przy opisywaniu ryzyka związanego z różnymi pozycjami. Są znani jako Grecy. Czytaj. Ponieważ wartość opcji na akcje zależy od ceny akcji bazowej, warto obliczyć wartość godziwą akcji, stosując technikę znaną jako zdyskontowane przepływy pieniężne. Czytaj.
No comments:
Post a Comment