Materiał ten został przygotowany przez pracownika sprzedaży lub handlowca lub agenta Wellington Commodities Corp i jest lub jest w formie zaproszenia. Niniejszy materiał nie jest raportem badawczym przygotowanym przez dział badań Wellington Commodities Corps. Akceptując ten komunikat, wyrażasz zgodę na to, że jesteś doświadczonym użytkownikiem rynków kontraktów Futures, zdolnym do podejmowania niezależnych decyzji handlowych i zgadzasz się, że nie podejmujesz i nie będziesz polegać wyłącznie na tej komunikacji przy podejmowaniu decyzji handlowych. Powinieneś dokładnie rozważyć, czy twoja sytuacja finansowa pozwala ci uczestniczyć w handlu kontem towarowym. Robiąc to, należy mieć świadomość, że kontrakty terminowe i opcje obrotu mogą szybko doprowadzić do dużych strat, a także zysków. Takie straty z transakcji mogą znacznie obniżyć wartość twojego konta, w związku z czym możesz być zobowiązany do złożenia dodatkowych funduszy znacznie powyżej swoich bieżących depozytów. Ponadto ograniczenia rynkowe mogą wpływać na zdolność ograniczania strat. To krótkie oświadczenie nie może ujawnić wszystkich zagrożeń i innych czynników niezbędnych do oceny twojego udziału w towarach handlowych. Zanim zdecydujesz się uczestniczyć w handlu kontraktami terminowymi na towary, powinieneś dokładnie ocenić związane z tym ryzyko.5 Zalety opcji towarowych i opcji na akcje W oparciu o doświadczenie z nowymi podmiotami handlującymi towarami, odkryliśmy, że około 80 z nich ma historię z opcjami na akcje. Większość tych handlowców, gdy są naciskani, wyrażają niejasne pragnienie urozmaicenia jako jednego z głównych powodów podjęcia kolejnego kroku w kierunku towarów. Jednak intrygujące jest to, że niewielu ma mocne pojęcie o rzeczywistych korzyściach, jakie mogą zaoferować opcje na surowce, szczególnie jeśli są przyzwyczajeni do ograniczeń, jakie sprzedaż akcji może zaoferować inwestorowi. Nieporozumienie: sprzedaż opcji na akcje może być lukratywną strategią we właściwych rękach. Jeśli jednak jesteś jednym z dziesiątków tysięcy inwestorów, którzy sprzedają opcje na akcje, aby poprawić wyniki portfela akcji, możesz być zaskoczony odkryciem mocy, jaką możesz uzyskać, wykorzystując tę samą strategię w odniesieniu do towarów. W czasach, gdy nagła i nadmierna zmienność jest powszechna, dywersyfikacja jest ważniejsza niż kiedykolwiek. Ale zalety na tym się nie kończą. Sprzedawanie (znane również jako pisanie) opcji może przynieść korzyści inwestorom zarówno w zakresie akcji, jak i towarów. Istnieją jednak znaczne różnice między pisaniem opcji na akcje a opcjami do zapisu na kontraktach terminowych. Na ogół sprowadza się do dźwigni. Opcje kontraktów futures oferują większą dźwignię, dzięki czemu mogą przynosić większe potencjalne korzyści (oprócz większego ryzyka). Sprzedając opcje na akcje, nie musisz odgadnąć krótko-terminowego kierunku na rynku, aby osiągnąć zysk. To samo dotyczy kontraktów futures, z kilkoma kluczowymi różnicami: niższy poziom wymaganej marży (czyli wyższy zwrot z inwestycji). Jest to kluczowy czynnik, który przyciąga wielu inwestorów opcji giełdowych do futures. Depozyty wystawione na posiadanie krótkich opcji na akcje mogą wynosić od 10 do 20 razy premii zebranej za opcję. Dzięki systemowi obliczania marży przemysłu futures, opcje mogą być sprzedawane z wymaganiami depozytu poza stawką za zaledwie od półtora razy wyższej składki. Na przykład możesz sprzedać opcję na 600 i wystawić marżę w wysokości tylko 700 (całkowite wymaganie depozytu minus zebrane składki). Może to przełożyć się na znacznie wyższy zwrot z twojego kapitału obrotowego. Atrakcyjne składki można gromadzić za ostry atak poza strefę pieniędzy. W przeciwieństwie do akcji, w których w celu zebrania opłacalnej premii, opcje muszą być sprzedawane od jednego do trzech kursów strajkowych, a opcje kontraktów futures mogą często być sprzedawane po cenach wykonania z dala od pieniędzy. Na tak odległych poziomach, krótkoterminowe ruchy rynkowe zwykle nie będą miały większego wpływu na wartość opcji, więc erozja wartości czasu może być dopuszczalna do mniejszej ograniczonej krótkoterminowej zmienności. Płynność. Wielu inwestorów w opcje kapitałowe skarży się na niską płynność utrudniającą podejmowanie lub zamykanie pozycji. Podczas gdy niektóre kontrakty futures mają wyższe odsetki otwarte niż inne, większość głównych kontraktów, takich jak finanse, cukier, zboża, złoto, gaz ziemny i ropa naftowa, ma znaczny wolumen i otwarte odsetki, oferując kilka tysięcy otwartych kontraktów na cenę wykonania. Dywersyfikacja. W obecnym stanie rynków finansowych wielu inwestorów poszukuje cennej dywersyfikacji z rynków kapitałowych. Dzięki rozszerzeniu na opcje towarowe nie tylko zyskujesz inwestycję, która nie jest skorelowana z akcjami, pozycje opcji również mogą być ze sobą nieskorelowane. W zasobach większość akcji indywidualnych i ich opcje będą poruszać się na łasce indeksu jako całości. Jeśli Microsoft spadnie, prawdopodobnie spadną również twoje udziały w Exxon i Coca Cola. W przypadku towarów cena gazu ziemnego ma niewiele wspólnego z ceną pszenicy lub srebra. Może to być główną zaletą przy rozcieńczaniu ryzyka. Podstawowe nastawienie. W przypadku sprzedaży opcji na akcje cena tego stada zależy od wielu czynników, z których najważniejszym są dochody przedsiębiorstw, komentarze dyrektora generalnego lub członków zarządu, działania prawne, decyzje regulacyjne lub szerszy kierunek rynkowy. Soja nie może jednak gotować swoich książek, a miedź nie może być uznana za zbyt dużą, aby mogła upaść. Dostarczony obraz towarów jest analitycznie czystszy. Znajomość podstaw towarów, takich jak rozmiary upraw i cykle popytu, może mieć dużą wartość przy sprzedaży opcji towarowych. W przypadku towarów najczęściej są to staroświeckie podstawy podaży i popytu, które ostatecznie dyktują cenę, a nie działania źle postępującego prezesa. Znajomość tych podstaw może dać ci przewagę w decydowaniu, jakie opcje sprzedaży. Powiązane artykułyDla traderów, którzy cenią uzasadnienie usług technicznych Handlowcy wybierają Futures Futures Szybkie wykonywanie zleceń za pośrednictwem wielu źródeł danych Infrastruktura handlowa o małym opóźnieniu, zapewniająca szybką realizację. Dane, które zapewniają wszystkie tyknięcia z giełd. Doświadcz szybkiego rutowania po najlepszych na rynku platformach handlowych, zasilanych przez wiele źródeł danych. Dywersyfikacja swoich udziałów w wielu firmach rozliczeniowych Jesteśmy niezależnym brokerem wprowadzającym w relacjach z wieloma FCM (Futures Clearing Merchants). Dzięki temu nasi klienci mają dostęp do szerokiej gamy usług, platform, rynków i giełd, aby pomóc Ci w realizacji zleceń. Global Exchange Connectivity Dążymy do zapewnienia klientom bezpośredniego dostępu do rynku poprzez wydajne, niezawodne połączenia z głównymi światowymi giełdami kontraktów futures w Ameryce Północnej, Europie i Azji, wykonując zlecenia poprzez członków rozliczających CME Group, Interneconental Exchange (ICE), New York Mercantile Exchange (NYMEX), Commerce Exchange (Comex), Eurex i inne. Zasoby handlowe Dbamy o to na bieżąco na temat rynków kontraktów terminowych, publikując artykuły handlowe i analizy eksperckie na naszym blogu, tworząc samouczki na temat platformy i edukacyjne filmy handlowe na naszym kanale w YouTube, a także publikując ważne rynkowe powiadomienia i ogłoszenia za pośrednictwem naszych forów handlowych. Wsparcie osobiste Nasz wyspecjalizowany zespół wsparcia brokerów, programistów i specjalistów wsparcia technicznego łączy wieloletnie doświadczenie w handlu kontraktami futures, aby pomóc Ci wykonać zlecenia z szybkością i precyzją. Dzięki 24-godzinnej wymianie handlowej z naszymi FCM i technicznej wiedzy o wszystkich platformach handlowych, każdy klient Optimus ma dostęp do całodobowego wsparcia. Możesz skontaktować się z nami za pomocą telefonu, e-maila, czatu, Twittera lub wysłać prośbę o wsparcie. Narzędzia do badań i handlu towarami Bezpłatny dostęp do ofert, wykresów, specyfikacji kontraktów, godzin handlu, wymagań dotyczących depozytów zabezpieczających, kalendarzy wygaśnięcia i badań niektórych najbardziej szanowanych nazw w krajobrazie towarów, a także konkretnych zaleceń handlowych z precyzyjnymi strategiami wprowadzania. Edukacja Edukacja dla klientów jest zawsze priorytetem i dobrze znamy potrzeby zarówno początkujących handlowców, jak i doświadczonych handlowców, którzy potrzebują wysoce wyrafinowanych rozwiązań, aby uwzględnić ich złożone strategie. Dokładamy wszelkich starań, aby wyposażyć handlowców na wszystkich poziomach w niezbędne narzędzia do handlu na rynkach kontraktów terminowych na towary. Co mówią nasi klienci o nas Opcje kontraktów Handel Za każdym razem otrzymany kredyt Futures Opcje Pisanie Czy kiedykolwiek zastanawiałeś się, kto sprzedaje opcje futures, które kupuje większość osób Ci ludzie są znani jako twórcy opcji. Ich jedynym celem jest zebranie premii zapłaconej przez nabywcę opcji. Pisanie opcji można również wykorzystać do zabezpieczenia i zmniejszenia ryzyka. Twórca opcji ma dokładnie przeciwne do uzyskania jako nabywca opcji. Autor ma nieograniczone ryzyko i ograniczony potencjał zysku, który stanowi premię opcji minus prowizje. Przy pisaniu opcji nagich futures ryzyko jest nieograniczone, bez użycia zatrzymań. Dlatego zalecamy, aby wyjść z rynku, gdy rynek handluje przez obszar, który postrzegasz jako silne wsparcie lub opór. Dlaczego więc ktoś chciałby napisać opcję? Oto kilka powodów: Większość opcji na futures wygasa bez wartości i poza pieniądzem. W związku z tym twórca opcji pobiera premię, którą zapłacił nabywca opcji. Istnieją trzy sposoby wygrywania jako pisarz opcji. Rynek może pójść w tym kierunku, w którym myślisz, że może handlować na boki i na kanale, lub może nawet iść wolniej przeciwko tobie, ale nie poprzez cenę wykonania. Zaletą jest rozkład czasowy. Autor uważa, że kontrakt terminowy nie osiągnie określonej ceny wykonania przed datą wygaśnięcia opcji. Jest to tak zwana sprzedaż nagła. Aby zabezpieczyć się przed pozycją futures. Na przykład: osoba, która ma długie kakao w wieku 850 lat, może napisać opcję zadzwoń po 900 kosztach wykonania z około jednym miesiącem do wygaśnięcia opcji. Pozwala to na zbieranie premii za opcję połączenia, jeśli kakao osiągnie wartość poniżej 900, w oparciu o wygaśnięcie opcji. Pozwala również na osiągnięcie zysku na faktycznym kontrakcie terminowym pomiędzy 851 a 900. Ta strategia również obniża twoją marżę na handlu, a jeśli kakao będzie kontynuować do 800, to przynajmniej zbierzesz premię od opcji, którą napisałeś. Ryzyko polega na tym, że kakao nadal spada, ponieważ zbierasz tylko określoną kwotę składki, a kontrakt futures ma nieograniczone ryzyko, im niższy wynik. Cannon Trading Company Inc. wierzy w pisanie opcji dotyczących kontraktów terminowych. ale odradza robienie tego bez doradztwa i wiedzy specjalistycznej brokera lub specjalisty. Bądź ostrożny, wybierając opcje kontraktów terminowych i nie wierz w pisanie opcji na temat przyszłości jako jedynej strategii. Używanie tej samej strategii co miesiąc na jednolitym rynku zobowiązuje Cię do spalenia cię jednego miesiąca, ponieważ kończysz pisanie opcji na przyszłość, kiedy nie powinieneś. Cannon Trading Co. Inc. uważa, że powinieneś traktować pisanie opcji tak samo, jak handel futures. Uważamy, że powinniście pozostać przy głównym trendzie, kiedy piszecie opcje futures, z rzadkimi wyjątkami. Wykorzystaj wycofywanie na rynku, aby wspierać lub opór jako możliwości wejścia w trend, poprzez pisanie opcji na przyszłość, które najlepiej pasują do twoich celów. Zmienność jest kolejnym ważnym czynnikiem przy określaniu, które opcje na futures należy pisać, ogólnie lepiej jest sprzedawać ponad wyceniane opcje futures, a następnie z opcji futures wycenianych. Pamiętaj, aby nie dać się złapać jedynie zmienności, ponieważ opcje na kontrakty terminowe o dużej zmienności zawsze mogą wzrosnąć. Najważniejsze jest, wybrać ogólny kierunek rynku, aby odnieść sukces w długim okresie. Wierzymy również w stosowanie przystanków opartych na rozliczeniach kontraktów futures, które nie opierają się na wartości opcji. Jeśli rynek rozlicza się powyżej lub poniżej obszaru, w który wierzyłeś, nie wydaje się, że trend odwrócił się w oparciu o wykresy, prawdopodobnie jest to dobry moment na opuszczenie twoich pozycji. Pomożemy Ci zrozumieć związane z tym ryzyko i korzyści, a także sposób reagowania na określone sytuacje, np. W przypadku scenariuszy handlowych. Możemy pomóc Ci w wyborze stylu opowiadania lub polecić transakcje i strategie, które uważamy za odpowiednie, zgodnie z powyższymi wytycznymi. Opcja kupowania spreadów Większość opcji futures wygasa bez wartości i z pieniędzy, dlatego większość osób traci przy zakupie opcji na kontrakty terminowe. Cannon Trading wierzy, że wciąż istnieje możliwość zakupu. ale musisz być bardzo cierpliwy i selektywny. Uważamy, że kupowanie opcji kontraktów terminowych tylko dlatego, że rynek jest wyjątkowo wysoki lub niski, znany jako łowienie opcji jest dużym błędem. Przed zakupem opcji kontraktów terminowych zapoznaj się z wytycznymi dotyczącymi naszych przykazań handlowych. Historyczna zmienność, analiza techniczna, trend i wszystkie inne istotne czynniki powinny być analizowane w celu zwiększenia prawdopodobieństwa zysku. Wszystkie konta z pełną obsługą otrzymają te badania, opinie i zalecenia na żądanie. Przykazania handlowe firmy Cannon Tradings mogą być użyte jako wskazówka, która pomoże ci w procesie i podejmowaniu decyzji dotyczących wyboru właściwych opcji rynkowych i kontraktów terminowych do zakupu. Wspólna strategia, którą wdrażamy, obejmuje pisanie i kupowanie opcji kontraktów futures w tym samym czasie, nazywanych spekulacjami na wezwanie lub spreadami. Stosowane są również spready w rozkładach i kalendarzach, które są czasami zalecane. Nie wahaj się zadzwonić po pomoc w żadnej z tych strategii lub objaśnień. Oto kilka przykładów, których często używamy: jeśli cena kawy wynosi 84, możemy kupić 1 kawę 100 i napisać 2 135 połączeń z tymi samymi datami wygaśnięcia i 30 dni do wygaśnięcia. Byłoby to w oczekiwaniu na wzrost cen kawy, ale nie więcej niż 135 w ciągu 30 dni. Śledź, zbierając taką samą ilość premii jak przy zakupie, więc nawet jeśli kawa kontynuowała niższą połową, nic nie stracisz. Nasz najwyższy zysk zostałby osiągnięty na poziomie 135 w oparciu o opcje dotyczące wygaśnięcia kontraktów futures. Aby ustalić ryzyko, weź różnicę pomiędzy 135 a 100, czyli 35 punktów i podziel ją przez dwa, ponieważ sprzedaliśmy dwa zaproszenia na każdy zakupiony. Następnie dodajesz 17,5 do 135, co daje przybliżony próg rentowności w oparciu o wygasanie opcji. Ryzyko leży, gdy kawa gwałtownie wzrośnie lub osiągnie wartość 152,50, w oparciu o wydech. Typową strategią rozkładania kalendarza, której często używamy, byłoby napisanie opcji 1 z około 25 dni do wygaśnięcia i zakup 1 z 60 dniami pozostałymi. Przykład: jeśli cena kawy wynosiła 84, a my uważaliśmy, że ceny mogą powoli rosnąć. Możemy napisać 1 130 połączeń do kawy z mniejszą ilością czasu i kupić 1 kawę 130 z większą ilością czasu w oczekiwaniu, że rynek będzie miał tendencję wyższą, ale nie powyżej poziomu 130 strajków przed pierwszymi opcjami na wygaśnięcie kontraktów futures. Dodatkowe ryzyko wiąże się z różnicą między dwoma miesiącami umowy. Chodzi o to, że jeśli cena kawy będzie wyższa w ciągu następnego miesiąca, ale nie będzie wyższa niż 130 cena wykonania, weź zebranie premii sprzedanej opcji, pozwalając jej wygasnąć bezwartościowo. Ponadto, opcja, którą kupiliśmy, może również przynieść korzyści, jeśli kawa wzrośnie, ale może stracić pewną wartość z powodu rozkładu czasu, jeśli kawa nie będzie wystarczająco silna. Uwaga: niektóre opcje kontraktów futures opierają się na różnych miesiącach kontraktów terminowych i zawsze powinny być brane pod uwagę podczas zawierania transakcji. Nie wahaj się poprosić o pomoc w którejś z tych strategii lub objaśnień. Pamiętaj, że kluczem wciąż będzie poprawianie ogólnego kierunku rynku. Dlatego musisz przeanalizować i przeanalizować każdą sytuację na rynku za pomocą różnych scenariuszy handlowych i określić, która z nich najlepiej pasuje do twoich parametrów ryzyka. Sztuka handlowania tymi strategiami decyduje o tym, kiedy, gdzie, jakie rynki futures i jakie zakresy użyć. Jeśli jesteś niedoświadczonym traderem opcji, użyj tych strategii za pomocą programu brokerskiego. Aby uzyskać więcej informacji, zapoznaj się z naszym Online Trading Futures Market Glossary Materiał zawarty w Futures Options Trading 101 ma wyłącznie charakter poglądowy i nie gwarantuje żadnego zysku. Są to ryzykowne rynki i należy wykorzystywać jedynie kapitał podwyższonego ryzyka. Wcześniejsze wyniki nie muszą odzwierciedlać przyszłych wyników. Przegląd informacji o armacie
No comments:
Post a Comment